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【将来高配当株へ】米国鉄道株ユニオン・パシフィック

低配当だけど高増配率の鉄道事業

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 米国で鉄道貨物事業を行っているユニオン・パシフィックの紹介です。

配当利回りは低めですが、高増配率であるため将来高配当になりそうな銘柄です。

株価(5月14日) 228.09㌦
配当金 4.28㌦
配当利回り 1.9%
10年平均増配率 16.79%
連続増配年数 1年(2020年にストップ)

業績推移

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UNPの事業は貨物輸送だから安定業績が魅力だな。
コロナの影響で売り上げは落ちたものの、純利益は例年並みで大きな落ち込みなし。

寡占事業だから営業利益率40%と化け物企業だね。

さて、問題の配当金推移はどんな感じだろうか。

配当金推移

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10年か配当金は4倍に増加。
EPSも成長しているから直近の配当性向は50%くらいだな。

連続増配記録は2020年で止まったけど、2021年から増配が再度開始されてるね。

純利益が減少に比例して増配率が変わっている感じだな。

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10年平均増配率は16.79%とかなり高い水準。
なので数年で配当金が倍になる可能性があるね。

ただし、現状の配当性向が50%近くあるから、以前の様な高増配を続ける事が困難になるかもしれん。

2021年の増配率を見る必要がありそうだね。

  2021年の増配
四半期ベース 0.97㌦➡1.07㌦
増配率 10.31%

増配率10.31%と高水準を維持しているな。

まだまだ伸びそうだね。

自社株買いも行っている
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10年で3割くらいの自社株買いを行っている。

株主還元方針は極めて高い会社だね。

CFの推移

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鉄道事業だから投資CFは毎年それなりにあるな。
ただ、それ以上にフリーCFの増加が光るな。

安定的なCFになっているね。

株価は絶好調

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株価は右肩上がりで、現在最高値更新中だから中々手が出しにくい状況だな。

ただ、ちょいちょい急落している局面があるから、そこがチャンスかな。

まとめ

①UNPは鉄道貨物事業で参入障壁が極めて高く利益率が良い。
②配当金は10年で4倍、高増配率を維持している。
③ただし、連続増配銘柄ではない。
④毎年、自社株買いも行っている。
⑤CFは極めて安定的である。
⑥株価は高値更新中、急落を狙いたい銘柄。

米国株で購入したい銘柄TOP3の一角なんだよな。

そ、そうなんだ~他2つは?

LMTとPEPだな。
連続増配と高増配率、株価堅調で資産増大を目指したい。

な、なるほど・・・ムズカシイな~
【急がば回れ】ってことかな。

のんびり投資しようってことだな

 

のんびり投資家で資産拡大を目指します。

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