サラリーマン投資部長のブログ

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【8795】T&Dホールディングスを監視

生保は加入ではなく株式保有がベスト・・・だと思う

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【8795】T&Dホールディングスは生保を中心とした保険業で太陽生命、大同生命、T&Dフィナンシャル生命の持ち株会社です。

一度契約してしまえば中々解約されない生命保険業は安定していますので、加入するのではなく株主になるのが正解と思っています。

配当金は増配傾向にあり、現在の利回りは3.45%とちょっと物足りない感じですが、直近下落の可能性を秘めだしたのでちょっと監視したいと思います。

株価1,200円で買いたい

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チャートの読みは素人以下で御座いますが、4月14日の下落がちょっと気になっています。一時的な下落がありそうな感じが・・・

終値が1,330円なので、ここから10%の下落を待っている状態です。

1,200円で購入できれば配当利回りは約3.8%なので十分投資対象となります。

(コロナ禍で最大利回り6.1%)

 

ただ、週足を見ると1,300円をちょい切る位で反発するか、もしくは完全に下落トレンドに転換するの面白い局面なので状況次第で購入のチャンスを伺いたいところ。

今年の最安値を更新するかどうかの局面になる可能性があるかも。

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業績はコロナ禍でも増益

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2021年の3月期はコロナの影響があったにも利益爆増していますが、フォーティテュード社を関連会社化したことに伴い、投資利益を計上したため一時的な利益が発生している状態です。

決算資料を見ると実際は3Qの時点で最終益603億円です。

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通期の業績予想は730億円で30億円の上方修正。

コロナ最悪期の20.01-03期、20.04-06期でも黒字を出しているし、なんなら前年同期比でプラス(20.04-06期は投資計上で大幅増)

投資運用益の増加とコロナ関係保険が絶好調で収益増加の要因となっています。

う~ん生保は安泰ですわ。

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財務も安泰

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まだ、通期の決算は出ていませんが財務面を年々強化。

中期経営計画

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中期経営計画期間は2019年4月~2022年3月(3年間)

21年3月期通期業績が発表されれば中期経営計画の進捗が分かると思いますが、利益面は達成できそうな感じです。

 

中長期目標である修正利益1,000億円達成できれば、一株利益が約160円(自社株買い含まない)になるので、配当性向40%で計算すると64円となります。

経営計画通り進めば増配の余地は存分にありそうです。

 

株主還元は積極的変更

・株主還元方針は30%➡40%以上に引き上げ

・配当金の安定的増配+自己株式取得による株主還元を実施

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さて、あとは株価次第です。

下がったら買うだけ、上がったら見送りなので機械的な作業になりますが、生保株は長期保有に適しているので、正直かなり保有したい銘柄です。

 

長期的に見たら買っても良い株価ですが、あと少し下落お願いします!